Sześć filarów, ważonych publicznie
Każdy broker otrzymuje ocenę od 0 do 10 w sześciu poniższych wymiarach. Wagi odzwierciedlają rzeczywisty wpływ na wynik długoterminowego inwestora indywidualnego i są stosowane w ten sam sposób wobec brokerów partnerskich i niepartnerskich.
FILAR 01 25%
Regulacja i bezpieczeństwo
Najważniejsi regulatorzy nadzorujący podmiot, w którym otwierasz rachunek (KNF, FCA, CySEC, SEC itd.), obowiązujący system rekompensat dla inwestorów (europejskie systemy gwarancyjne do 20 000 euro; odpowiednik 85 000 funtów w ramach FSCS w Wielkiej Brytanii; odpowiednik 500 000 dolarów w ramach SIPC w Stanach Zjednoczonych), wydzielenie środków klientów, adekwatność kapitałowa i nadzór nad spółką matką. Regulacja drugiej kategorii lub offshore ogranicza ten filar do 5/10, niezależnie od reszty.
FILAR 02 25%
Opłaty
Rzeczywisty całkowity koszt inwestora indywidualnego w ciągu roku: prowizje od zlecenia, opłaty za przechowywanie, opłaty za przewalutowanie, opłaty za wypłatę, opłaty za brak aktywności, opłaty za prowadzenie rachunku. Na podstawie profilu modelowego (10 zleceń miesięcznie, 200 000 zł w zarządzaniu, 30% alokacji w USD) obliczamy zannualizowany wskaźnik kosztów, aby porównywać brokerów.
FILAR 03 15%
Instrumenty
Szerokość klas aktywów (akcje UE/USA, ETF-y, obligacje, fundusze), zasięg geograficzny, ułamkowe akcje, dostęp do rynków pierwotnych, dywidendy zagraniczne i pożyczki papierów wartościowych. Platforma ograniczona do 2-3 klas aktywów nie przekracza 6/10.
FILAR 04 15%
Platforma
Jakość platformy internetowej i aplikacji mobilnej (funkcjonalna zgodność z wersją na komputer), dostępne typy zleceń (stop-limit, OCO, trailing, iceberg), narzędzia graficzne, publiczne API, handel na rachunku demo, obsługa wielu rachunków i eksport danych księgowych. Doświadczenie użytkownika testowane w warunkach rzeczywistych przez co najmniej 4 tygodnie.
FILAR 05 10%
Obsługa klienta
Dostępne kanały (telefon, czat, e-mail), godziny pracy, obsługiwane języki, rzeczywiste czasy reakcji testowane w godzinach szczytu i poza nim, techniczna jakość odpowiedzi (odpowiedzi szablonowe kontra obsługa indywidualna) oraz procedury eskalacji w razie sporu.
FILAR 06 10%
Przejrzystość
Raporty dotyczące kierowania zleceń (RTS 27/28 w UE, 606 w Stanach Zjednoczonych), ujawnianie konfliktów interesów, historia audytów zewnętrznych, znana struktura właścicielska oraz komunikacja o incydentach (niedostępność, anomalie kursowe, upadłość animatorów rynku). Przejrzystość rzuca światło na wszystkie pozostałe wymiary.
Jak testujemy
Żadna ocena nie jest przyznawana bez prawdziwego testu. Każdy broker przechodzi przez ten sam czteroetapowy proces, niezależnie od swojej wielkości czy istnienia umowy partnerskiej.
-
ETAP 01
8000 zł+
Zasilenie prawdziwego rachunku
Otwarcie standardową, publiczną ścieżką, z połączenia w kraju docelowym. Bez traktowania jak prasę, bez pójścia na skróty: przechodzimy przez to samo, co każdy klient.
-
ETAP 02
50+
Realizacja prawdziwych transakcji
Co najmniej pięćdziesiąt zleceń, w kilku klasach aktywów i kilku typach zleceń (market, limit, stop). Mierzymy stopień realizacji, średni poślizg (slippage), częstotliwość rekwotowań i opóźnienie realizacji.
-
ETAP 03
4-6 tygodni
Lektura każdej umowy
Umowa o otwarcie rachunku, tabela opłat, ogólne warunki i warunki szczególne zależne od typu rachunku. Systematycznie odnotowujemy rozbieżności między obietnicami marketingowymi a tekstem prawnym.
-
ETAP 04
/10
Ocena i publikacja
Ocena obliczona zgodnie z powyższymi wagami. Publikacja nawet wtedy, gdy broker jest partnerem, nawet gdy ocena jest słaba, nawet gdy broker żąda usunięcia treści (odmawiamy).
01 Niezależność
Niezależność redakcyjna
Model biznesowy HelloBrokers opiera się na współpracy partnerskiej: otrzymujemy prowizję, gdy odwiedzający otworzy rachunek za pośrednictwem jednego z naszych linków. Aby zachować niezależność redakcyjną, stosujemy następujące zasady:
• Brak klauzul redakcyjnych w umowach partnerskich. Jeśli broker żąda minimalnej oceny lub uprzywilejowanego miejsca, mówimy nie i i tak opisujemy go zgodnie z naszą metodologią.
• Oceny są jawne przed aktywacją partnerstwa. Broker nie może negocjować swojej oceny, oferując partnerstwo.
• Przejrzyste oznaczanie linków. Wszystkie linki partnerskie mają atrybut rel="sponsored" i są oznaczone widoczną adnotacją na stronie.
• Opisywanie brokerów niepowiązanych. Gdy istotny redakcyjnie broker nie ma programu partnerskiego lub gdy program ten jest dla nas niedostępny, i tak go opisujemy.
02 Konflikty
Ujawnione konflikty interesów
Publikujemy tutaj każdą relację mogącą wpłynąć na redakcyjną analizę brokera, wykraczającą poza zwykłe linki partnerskie: udział kapitałowy, umowy o świadczenie usług, uprzywilejowany dostęp do danych lub osobiste powiązania redaktora z ocenianą firmą.
Na dzień publikacji: brak ujawnionych konfliktów poza standardowymi umowami partnerskimi wymienionymi na odpowiednich stronach brokerów.
03 Aktualizacje
Polityka weryfikacji
Każda recenzja brokera jest odświeżana co najmniej raz na kwartał (weryfikacja opłat, regulacji, platformy). W przypadku istotnego zdarzenia (zmiana regulatora, pogorszenie obsługi klienta, opublikowany incydent bezpieczeństwa, wyrok) przeprowadzamy natychmiastową weryfikację. Data ostatniej aktualizacji widnieje u góry każdej recenzji.
Jeśli zauważysz nieaktualną informację, możesz ją zgłosić przez formularz kontaktowy. Poprawiamy ją w ciągu 48 godzin roboczych, jeśli zgłoszenie jest zasadne.
04 Granice
Czego ta metodologia nie robi
Nasza metodologia ocenia cechy brokera, a nie dopasowanie między danym brokerem a danym inwestorem. Nie uwzględnia Twojej sytuacji majątkowej, horyzontu inwestycyjnego, tolerancji ryzyka ani Twojej indywidualnej sytuacji podatkowej.
Przed otwarciem jakiegokolwiek rachunku zalecamy skonsultowanie się z uprawnionym doradcą inwestycyjnym, przeczytanie dokumentu zawierającego kluczowe informacje (PRIIP-KID) rozważanych produktów oraz sprawdzenie zezwolenia brokera w KNF (lub u regulatora jego kraju pochodzenia, jeśli działa on na podstawie paszportu UE).
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują wyników przyszłych. Instrumenty pochodne (CFD, forex, opcje) wiążą się ze znacznym ryzykiem utraty kapitału. Według danych publikowanych przez brokerów od 67% do 89% rachunków klientów indywidualnych traci pieniądze na handlu CFD.