Czy zyski z giełdy są opodatkowane w Polsce?

Tak. Zyski ze sprzedaży akcji, ETF, funduszy i innych papierów wartościowych to dochody z kapitałów pieniężnych, opodatkowane jednolitą stawką 19% (potocznie podatek Belki). Podatek liczony jest od dochodu, czyli różnicy między ceną sprzedaży a ceną zakupu oraz kosztami. Rozliczenia dokonuje się raz w roku na formularzu PIT-38.

Czym jest podatek Belki?

Podatek Belki to potoczna nazwa 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych, czyli od dochodów z kapitałów pieniężnych. Obejmuje między innymi zyski ze sprzedaży akcji, ETF i innych instrumentów finansowych, a także dochody z odpłatnego zbycia walut wirtualnych. Stawka jest stała i nie zależy od wysokości dochodu.

Jak rozliczyć stratę na inwestycjach?

Stratę wykazuje się w rocznym zeznaniu PIT-38. Można ją rozliczyć w kolejnych latach, obniżając dochód z tego samego źródła przez 5 kolejnych lat podatkowych. Strata nie generuje podatku i nie łączy się dowolnie z innymi źródłami dochodu, ale pozwala pomniejszyć przyszłe zyski kapitałowe.

Jak opodatkowane są kryptowaluty?

Dochody z odpłatnego zbycia walut wirtualnych są opodatkowane taką samą stawką 19% jak akcje i ETF, niezależnie od okresu posiadania. Nie ma tu zwolnienia po roku trzymania. Rozliczenia dokonuje się w PIT-38, a koszty nabycia kryptowalut są odliczane od przychodu; nierozliczone koszty przechodzą co do zasady na kolejny rok.

Darmowe narzędzie

Kalkulator podatku od zysków kapitałowych 2026

Podaj ceny zakupu i sprzedaży, aby od razu poznać należny podatek. Akcje, ETF i kryptowaluty: jednolita stawka 19% (podatek Belki), rozliczana rocznie w PIT-38.

Łączna cena zakupu (zł)

Łączna cena sprzedaży (zł)

Materiał ma charakter wyłącznie informacyjny. Kalkulator stosuje jednolitą stawkę 19% (podatek od zysków kapitałowych) do wpisanego zysku i nie uwzględnia innych dochodów, kosztów ani strat z całego roku, ani Twojej indywidualnej sytuacji. To nie jest porada podatkowa. Stan prawny może się zmienić. W razie wątpliwości skonsultuj się z urzędem skarbowym lub doradcą podatkowym.

Zasada: zyski kapitałowe opodatkowane stawką 19%

W Polsce zysk ze sprzedaży akcji, ETF czy funduszy to dochód z kapitałów pieniężnych. Podlega on jednolitemu podatkowi od zysków kapitałowych w wysokości 19%, potocznie zwanemu podatkiem Belki. Stawka jest stała i nie zależy od wysokości dochodu ani od okresu, przez jaki trzymałeś instrumenty. Jeśli kupisz papiery za 5000 zł, a sprzedasz je za 8000 zł, opodatkowany jest zysk w wysokości 3000 zł, czyli podatek wyniesie 570 zł.

Podstawą opodatkowania jest dochód, czyli przychód ze sprzedaży pomniejszony o koszty jego uzyskania, na przykład cenę zakupu i prowizje maklerskie. Organem nadzoru nad rynkiem finansowym w Polsce jest KNF (Komisja Nadzoru Finansowego).

Brak kwoty wolnej od podatku

W odróżnieniu od wielu innych krajów, w Polsce nie ma kwoty wolnej dla zysków kapitałowych. Podatek 19% należy się od pierwszej złotówki osiągniętego dochodu, po odliczeniu kosztów uzyskania przychodu. Nie ma też zwolnienia zależnego od okresu posiadania instrumentów, ani żadnej dodatkowej daniny w rodzaju składki solidarnościowej naliczanej od tego dochodu.

Rozliczenie w PIT-38 i przenoszenie strat

Zyski kapitałowe rozlicza się raz w roku, w rocznym zeznaniu PIT-38, składanym w roku następującym po roku osiągnięcia dochodu. Podstawą jest zwykle informacja PIT-8C od domu maklerskiego, choć przy zagranicznych brokerach przychody i koszty trzeba ustalić samodzielnie na podstawie historii transakcji.

Jeśli poniesiesz stratę, nie płacisz podatku, a stratę wykazujesz w PIT-38. Możesz ją rozliczyć w 5 kolejnych latach podatkowych, obniżając dochód z tego samego źródła. Dzięki temu strata z jednego roku pomniejsza przyszłe zyski kapitałowe.

A kryptowaluty?

Kryptowaluty są traktowane tak samo jak papiery wartościowe pod względem stawki: dochód z odpłatnego zbycia walut wirtualnych jest opodatkowany 19%, niezależnie od tego, jak długo trzymałeś krypto. Nie obowiązuje żadne zwolnienie po roku posiadania. Rozliczenia dokonuje się również w PIT-38. Kosztami uzyskania przychodu są wydatki na nabycie walut wirtualnych; jeśli w danym roku koszty przewyższają przychody, co do zasady przechodzą one na kolejny rok. Wymiana krypto na krypto zwykle nie jest opodatkowana w momencie transakcji.

Co należy wykazać

W rocznym PIT-38 wykazujesz przychody, koszty i wynikający z nich dochód lub stratę, osobno dla papierów wartościowych i osobno dla walut wirtualnych. Zachowaj informacje PIT-8C, zestawienia roczne oraz pełną historię transakcji od brokera, ponieważ ułatwiają udokumentowanie ceny nabycia i prawidłowe wyliczenie kosztów, zwłaszcza przy rachunkach zagranicznych.

Zacznij już teraz

Planujesz inwestycję z Polski?

Wybór brokera bezpośrednio wpływa na Twój zysk netto: prowizje transakcyjne, koszty przewalutowania, dostęp do ETF i kryptowalut, waluta rachunku. HelloBrokers porównuje platformy według niezależnych kryteriów, abyś znalazł brokera dopasowanego do Twojego profilu.

Porównaj brokerów

Wybór redakcji

Nasz Top 5 brokerów

Zobacz pełny ranking →

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych rezultatów.

Najczęściej zadawane pytania

Czy zyski z giełdy są opodatkowane w Polsce?: Tak. Zyski ze sprzedaży akcji, ETF, funduszy i innych papierów wartościowych to dochody z kapitałów pieniężnych, opodatkowane jednolitą stawką 19% (potocznie podatek Belki). Podatek liczony jest od dochodu, czyli różnicy między ceną sprzedaży a ceną zakupu oraz kosztami. Rozliczenia dokonuje się raz w roku na formularzu PIT-38.
Czym jest podatek Belki?: Podatek Belki to potoczna nazwa 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych, czyli od dochodów z kapitałów pieniężnych. Obejmuje między innymi zyski ze sprzedaży akcji, ETF i innych instrumentów finansowych, a także dochody z odpłatnego zbycia walut wirtualnych. Stawka jest stała i nie zależy od wysokości dochodu.
Czy istnieje kwota wolna dla zysków kapitałowych?: Nie. W przeciwieństwie do wielu innych krajów, w Polsce nie ma kwoty wolnej od podatku dla zysków kapitałowych. Podatek 19% należy się od pierwszej złotówki dochodu, po odliczeniu kosztów uzyskania przychodu (na przykład ceny zakupu i prowizji maklerskich).
Jak rozliczyć stratę na inwestycjach?: Stratę wykazuje się w rocznym zeznaniu PIT-38. Można ją rozliczyć w kolejnych latach, obniżając dochód z tego samego źródła przez 5 kolejnych lat podatkowych. Strata nie generuje podatku i nie łączy się dowolnie z innymi źródłami dochodu, ale pozwala pomniejszyć przyszłe zyski kapitałowe.
Jak opodatkowane są kryptowaluty?: Dochody z odpłatnego zbycia walut wirtualnych są opodatkowane taką samą stawką 19% jak akcje i ETF, niezależnie od okresu posiadania. Nie ma tu zwolnienia po roku trzymania. Rozliczenia dokonuje się w PIT-38, a koszty nabycia kryptowalut są odliczane od przychodu; nierozliczone koszty przechodzą co do zasady na kolejny rok.