Šest pilířů, veřejně vážených
Každý broker získá v šesti dimenzích níže hodnocení od 0 do 10. Váhy odrážejí skutečný dopad na dlouhodobý výsledek soukromého investora a uplatňují se stejně na partnerské i nepartnerské brokery.
PILÍŘ 01 25%
Regulace a bezpečnost
Hlavní regulátoři dohlížející na společnost, u které si otevíráte účet (ČNB, BaFin, FCA, CySEC, SEC apod.), platné systémy odškodnění investorů (evropské systémy do výše 20 000 €, v Česku Garanční fond obchodníků s cennými papíry; ekvivalent 85 000 £ u britského FSCS; ekvivalent 500 000 $ u americké SIPC), oddělené držení klientských prostředků, kapitálová přiměřenost a dohled nad mateřskou společností. Regulace druhé kategorie nebo offshore omezuje tento pilíř na 5/10 bez ohledu na zbytek.
PILÍŘ 02 25%
Poplatky
Skutečné celkové náklady soukromého investora za jeden rok: poplatky za pokyn, poplatky za úschovu, náklady na měnovou konverzi, poplatky za výběr, poplatky za neaktivitu a poplatky za vedení účtu. Roční nákladový ukazatel počítáme na modelovém profilu (10 pokynů měsíčně, 50 000 € pod správou, 30 % alokace v USD), abychom brokery mohli porovnat.
PILÍŘ 03 15%
Nástroje
Šíře tříd aktiv (akcie EU/USA, ETF, dluhopisy, fondy), geografické pokrytí, zlomkové akcie, přístup na primární trhy, zahraniční dividendy a zápůjčky cenných papírů. Platforma omezená na 2-3 třídy aktiv se nedostane přes 6/10.
PILÍŘ 04 15%
Platforma
Kvalita webové platformy, mobilní aplikace (funkční parita s desktopovou verzí), dostupné typy pokynů (stop-limit, OCO, trailing, iceberg), grafické nástroje, veřejné API, paper trading, správa více účtů a účetní exporty. UX testujeme v reálných podmínkách po dobu nejméně 4 týdnů.
PILÍŘ 05 10%
Podpora
Dostupné kanály (telefon, chat, e-mail), provozní doba, podporované jazyky, reálně změřené doby odezvy ve špičce i mimo ni, technická kvalita odpovědí (šablonovité odpovědi versus individuální přístup) a postupy eskalace v případě sporu.
PILÍŘ 06 10%
Transparentnost
Zprávy o směrování pokynů (RTS 27/28 v EU, 606 v USA), zveřejňování střetů zájmů, historie externích auditů, známá vlastnická struktura a komunikace o incidentech (nedostupnost, cenové anomálie, insolvence tvůrců trhu). Transparentnost osvětluje všechny ostatní dimenze.
Jak testujeme
Žádné hodnocení neudělujeme bez skutečného testu. Každý broker prochází stejným čtyřfázovým postupem bez ohledu na svou velikost nebo existenci spolupráce.
-
KROK 01
2000 €+
Vložit prostředky na skutečný účet
Otevření standardní veřejnou cestou, z připojení v cílové zemi. Žádné zvláštní zacházení pro tisk, žádné zkratky: prožíváme stejnou zkušenost jako kterýkoli klient.
-
KROK 02
50+
Provést skutečné obchody
Nejméně padesát pokynů ve více třídách aktiv a několika typech pokynů (market, limit, stop). Měříme míru vyplnění, průměrný slippage, četnost rekvotací a latenci provedení.
-
KROK 03
4-6 týdnů
Přečíst každou smlouvu
Smlouvu o otevření účtu, sazebník poplatků, všeobecné obchodní podmínky a zvláštní podmínky podle typu účtu. Systematicky zaznamenáváme rozdíly mezi marketingovými sliby a právním textem.
-
KROK 04
/10
Ohodnotit a zveřejnit
Hodnocení vypočtené podle vah uvedených výše. Zveřejňujeme, i když je broker partner, i když je hodnocení špatné, i když broker požaduje stažení obsahu (to odmítáme).
01 Nezávislost
Redakční nezávislost
HelloBrokers má obchodní model založený na affiliate spolupráci: dostáváme provizi, když si návštěvník otevře účet přes některý z našich odkazů. Abychom zachovali redakční nezávislost, uplatňujeme následující pravidla:
• Žádná redakční klauzule v affiliate smlouvách. Pokud broker požaduje minimální hodnocení nebo přednostní umístění, odmítáme a hodnotíme ho stejně podle naší metodiky.
• Hodnocení jsou veřejná dříve, než se spolupráce aktivuje. Broker nemůže o svém hodnocení vyjednávat tím, že nabídne spolupráci.
• Transparentní označení odkazů. Všechny affiliate odkazy nesou atribut rel="sponsored" a jsou na stránce označeny viditelným popiskem.
• Pokrytí neafilovaných brokerů. Pokud redakčně relevantní broker nemá affiliate program nebo nám jeho program není dostupný, hodnotíme ho stejně.
02 Střety
Zveřejněné střety zájmů
Zde zveřejňujeme jakýkoli vztah, který by mohl ovlivnit redakční analýzu brokera nad rámec pouhých affiliate odkazů: kapitálovou účast, smlouvy o poskytování služeb, privilegovaný přístup k datům nebo osobní vazby redaktora na hodnocenou společnost.
Ke dni zveřejnění: žádný střet nad rámec standardních affiliate spoluprací uvedených na příslušných stránkách brokerů.
03 Revize
Zásady revize
Každá recenze brokera je aktualizována nejméně jednou za čtvrtletí (kontrola poplatků, regulace, platformy). Při zásadní události (změna regulátora, zhoršení podpory, zveřejněný bezpečnostní incident, sankce) provádíme okamžitou revizi. Datum poslední aktualizace je uvedeno v horní části každé recenze.
Pokud narazíte na zastaralou informaci, můžete nám ji nahlásit prostřednictvím kontaktního formuláře. Opravíme ji do 48 pracovních hodin, pokud je podnět oprávněný.
04 Meze
Co tato metodika nedělá
Naše metodika hodnotí vlastnosti brokera, nikoli vhodnost daného brokera pro konkrétního investora. Nezohledňuje vaši majetkovou situaci, investiční horizont, toleranci k riziku ani vaši osobní daňovou situaci.
Před otevřením jakéhokoli účtu doporučujeme poradit se s licencovaným investičním poradcem, přečíst si sdělení klíčových informací (KID podle PRIIPs) u zvažovaných produktů a ověřit povolení brokera u ČNB (nebo u jeho domovského regulátora, pokud působí na základě evropského pasu).
Minulé výnosy nezaručují výnosy budoucí. Derivátové produkty (CFD, forex, opce) nesou značné riziko ztráty kapitálu. Podle čísel zveřejněných brokery ztrácí mezi 67 % a 89 % retailových účtů peníze při obchodování s CFD.