Seis pilares, ponderados públicamente
Cada bróker recibe una puntuación de 0 a 10 en las seis dimensiones de abajo. Las ponderaciones reflejan el impacto real en el resultado de un inversor particular a largo plazo, y se aplican de forma idéntica a los brókers socios y no socios.
PILAR 01 25%
Regulación y seguridad
Reguladores principales que supervisan la entidad donde abres tu cuenta (CNMV, BaFin, FCA, SEC, etc.), garantías de inversión aplicables (FOGAIN, hasta unos 100 000 € para las entidades españolas; el equivalente a 85 000 £ del FSCS en el Reino Unido; el equivalente a 500 000 € de la SIPC en Estados Unidos), segregación de los fondos de clientes, adecuación de los fondos propios y supervisión del grupo matriz. Una regulación de segundo nivel u offshore limita este pilar a 5/10, con independencia del resto.
PILAR 02 25%
Comisiones
Coste total real de un inversor particular a lo largo de un año: comisiones por orden, gastos de custodia de valores, costes de cambio de divisa, comisiones de retirada, comisiones por inactividad, comisiones de mantenimiento de cuenta. Calculamos un coste anualizado a partir de un perfil tipo (10 órdenes/mes, 50 000 € gestionados, 30% de asignación en USD) para comparar entre brókers.
PILAR 03 15%
Instrumentos
Amplitud de las clases de activos (acciones UE/EE. UU., ETF, bonos, fondos), cobertura geográfica, fracciones de acciones, acceso a los mercados primarios, dividendos extranjeros y préstamo de valores. Una plataforma limitada a 2-3 clases de activos no supera 6/10.
PILAR 04 15%
Plataforma
Calidad de la plataforma web, aplicación móvil (paridad funcional con la versión de escritorio), tipos de órdenes disponibles (stop-limit, OCO, trailing, iceberg), herramientas gráficas, API pública, paper trading, gestión multicuenta y exportaciones contables. UX probada en condiciones reales durante al menos 4 semanas.
PILAR 05 10%
Atención al cliente
Canales disponibles (teléfono, chat, email), horarios de atención, idiomas admitidos, tiempos de respuesta reales probados en horas punta y valle, calidad técnica de las respuestas (respuestas estandarizadas frente a trato individualizado) y procedimientos de escalado en caso de litigio.
PILAR 06 10%
Transparencia
Informes de enrutamiento de órdenes (RTS 27/28 en la UE, 606 en EE. UU.), publicación de los conflictos de interés, historial de auditorías externas, estructura accionarial conocida y comunicación sobre incidentes (indisponibilidad, anomalías de cotización, quiebra de creadores de mercado). La transparencia ilumina todas las demás dimensiones.
Cómo probamos
Ninguna puntuación se asigna sin prueba real. Cada bróker pasa por el mismo proceso de cuatro etapas, con independencia de su tamaño o de la existencia de un acuerdo.
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PASO 01
2000 €+
Financiar una cuenta real
Apertura a través del recorrido público estándar, desde un enlace del país objetivo. Sin trato de prensa, sin atajos: vivimos la misma experiencia que un cliente cualquiera.
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PASO 02
50+
Ejecutar operaciones reales
Al menos cincuenta órdenes, en varias clases de activos y varios tipos de órdenes (market, limit, stop). Medimos la tasa de ejecución, el slippage medio, la frecuencia de re-quote y la latencia de ejecución.
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PASO 03
4-6 semanas
Leer cada contrato
Contrato de apertura, tabla de tarifas, condiciones generales y condiciones especiales según el tipo de cuenta. Registramos sistemáticamente las diferencias entre las promesas de marketing y el texto legal.
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PASO 04
/10
Puntuar y publicar
Puntuación calculada según las ponderaciones de arriba. Publicación aunque el bróker sea socio, aunque la puntuación sea mala, aunque el bróker exija la retirada del contenido (nos negamos).
01 Independencia
Independencia editorial
HelloBrokers tiene un modelo de negocio basado en la afiliación: recibimos una comisión cuando un visitante abre una cuenta a través de uno de nuestros enlaces. Para preservar la independencia editorial, aplicamos las siguientes reglas:
• Ninguna cláusula editorial en los contratos de afiliación. Si un bróker exige una puntuación mínima o una colocación preferente, decimos que no y lo cubrimos igualmente según nuestra metodología.
• Las puntuaciones son públicas antes de activar un acuerdo. Un bróker no puede negociar su puntuación proponiendo un acuerdo.
• Marcado transparente de los enlaces. Todos los enlaces de afiliación llevan el atributo rel="sponsored" y se señalan con una etiqueta visible en la página.
• Cobertura de brókers no afiliados. Cuando un bróker relevante desde el punto de vista editorial no tiene programa de afiliación, o cuando su programa nos es inaccesible, lo cubrimos igualmente.
02 Conflictos
Conflictos de interés declarados
Publicamos aquí cualquier relación que pueda influir en el análisis editorial de un bróker, más allá de los simples enlaces de afiliación: participación en el capital, contratos de prestación de servicios, acceso privilegiado a datos o vínculos personales de un editor con una empresa evaluada.
A fecha de publicación: ningún conflicto declarado más allá de los acuerdos de afiliación estándar listados en las páginas de los brókers en cuestión.
03 Revisiones
Política de revisión
Cada análisis de bróker se actualiza como mínimo una vez por trimestre (verificación de comisiones, regulación, plataforma). En caso de evento material (cambio de regulador, degradación de la atención al cliente, incidente de seguridad publicado, condena), procedemos a una revisión inmediata. La fecha de la última actualización figura en la parte superior de cada análisis.
Si detectas una información desactualizada, puedes comunicarla a través del formulario de contacto. La corregimos en un plazo de 48 horas hábiles si la comunicación está fundamentada.
04 Límites
Lo que esta metodología no hace
Nuestra metodología evalúa las características de un bróker, no la adecuación entre un bróker concreto y un inversor concreto. No tiene en cuenta tu situación patrimonial, tu horizonte de inversión, tu tolerancia al riesgo ni tu fiscalidad personal.
Antes de cualquier apertura de cuenta, te recomendamos consultar a un asesor de inversión habilitado, leer el DFI (documento de datos fundamentales) de los productos considerados y verificar la habilitación del bróker ante la CNMV (o ante su regulador de origen si opera con pasaporte europeo).
Las rentabilidades pasadas no garantizan las rentabilidades futuras. Los productos derivados (CFD, forex, opciones) conllevan un riesgo significativo de pérdida de capital. Según las cifras publicadas por los brókers, entre el 67% y el 89% de las cuentas de particulares pierden dinero operando con CFD.