Sechs Säulen, öffentlich gewichtet
Jeder Broker erhält in den sechs Dimensionen unten eine Bewertung von 0 bis 10. Die Gewichtungen spiegeln den tatsächlichen Einfluss auf das Ergebnis eines langfristig orientierten Privatanlegers wider und werden auf Partner- und Nicht-Partner-Broker identisch angewandt.
SAEULE 01 25%
Regulierung und Sicherheit
Hauptregulierer, die das Institut beaufsichtigen, bei dem Sie Ihr Konto eröffnen (BaFin, FCA, CySEC, SEC usw.), anwendbare Anlegerentschädigung (die europäischen Sicherungssysteme bis zu 20 000 €; das Aequivalent von 85 000 £ des FSCS im Vereinigten Königreich; das Aequivalent von 500 000 $ der SIPC in den USA), getrennte Verwahrung der Kundengelder, Angemessenheit der Eigenmittel und Aufsicht über die Muttergesellschaft. Eine zweitklassige oder Offshore-Regulierung begrenzt diese Säule auf 5/10, unabhängig vom Rest.
SAEULE 02 25%
Gebühren
Tatsächliche Gesamtkosten eines Privatanlegers über ein Jahr: Orderprovisionen, Depotgebühren, Wechselkurskosten, Auszahlungsgebühren, Inaktivitätsgebühren, Kontoführungsgebühren. Wir berechnen aus einem Musterprofil (10 Order/Monat, 50 000 € verwaltet, 30 % Allokation in USD) eine jährliche Kostenkennzahl, um Broker zu vergleichen.
SAEULE 03 15%
Instrumente
Breite der Anlageklassen (Aktien EU/USA, ETFs, Anleihen, Fonds), geografische Abdeckung, Aktienbrückstücke, Zugang zu den Primärmärkten, ausländische Dividenden und Wertpapierleihe. Eine auf 2-3 Anlageklassen begrenzte Plattform kommt nicht über 6/10.
SAEULE 04 15%
Plattform
Qualität der Web-Plattform, der mobilen App (funktionale Parität mit der Desktop-Version), verfügbare Ordertypen (Stop-Limit, OCO, Trailing, Iceberg), Chart-Werkzeuge, öffentliche API, Paper-Trading, Multi-Konto-Verwaltung und Buchhaltungs-Exporte. UX unter realen Bedingungen über mindestens 4 Wochen getestet.
SAEULE 05 10%
Kundenbetreuung
Verfügbare Kanäle (Telefon, Chat, E-Mail), Servicezeiten, unterstützte Sprachen, real getestete Antwortzeiten zu Stoß- und Nebenzeiten, technische Qualität der Antworten (Standardantworten gegenüber individueller Betreuung) und Eskalationsverfahren im Streitfall.
SAEULE 06 10%
Transparenz
Berichte zur Orderweiterleitung (RTS 27/28 in der EU, 606 in den USA), Offenlegung von Interessenkonflikten, Historie externer Prüfungen, bekannte Aktionärsstruktur und Kommunikation zu Vorfällen (Nichtverfügbarkeit, Kursanomalien, Insolvenz von Market Makern). Transparenz beleuchtet alle anderen Dimensionen.
Wie wir testen
Keine Bewertung wird ohne echten Test vergeben. Jeder Broker durchläuft dasselbe vierstufige Verfahren, unabhängig von seiner Größe oder dem Bestehen einer Vereinbarung.
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SCHRITT 01
2000 €+
Ein echtes Konto finanzieren
Eröffnung über den öffentlichen Standardweg, über einen Link des Ziellandes. Keine Pressebehandlung, keine Abkürzungen: Wir erleben dieselbe Erfahrung wie jeder Kunde.
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SCHRITT 02
50+
Echte Transaktionen ausführen
Mindestens fünfzig Order in mehreren Anlageklassen und mehreren Ordertypen (Market, Limit, Stop). Wir messen die Ausführungsquote, den durchschnittlichen Slippage, die Häufigkeit von Requotes und die Ausführungslatenz.
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SCHRITT 03
4-6 Wochen
Jeden Vertrag lesen
Eröffnungsvertrag, Gebührentabelle, Allgemeine Geschäftsbedingungen und Sonderbedingungen je nach Kontotyp. Wir erfassen systematisch die Unterschiede zwischen Marketing-Versprechen und Rechtstext.
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SCHRITT 04
/10
Bewerten und veröffentlichen
Bewertung berechnet nach den Gewichtungen oben. Veröffentlichung, auch wenn der Broker Partner ist, auch wenn die Bewertung schlecht ist, auch wenn der Broker die Entfernung des Inhalts verlangt (das lehnen wir ab).
01 Unabhängigkeit
Redaktionelle Unabhängigkeit
HelloBrokers hat ein Geschäftsmodell auf Basis von Affiliate-Vermittlung: Wir erhalten eine Provision, wenn ein Besucher über einen unserer Links ein Konto eröffnet. Um die redaktionelle Unabhängigkeit zu wahren, wenden wir die folgenden Regeln an:
• Keine redaktionelle Klausel in den Affiliate-Verträgen. Verlangt ein Broker eine Mindestbewertung oder eine bevorzugte Platzierung, sagen wir Nein und behandeln ihn trotzdem nach unserer Methodik.
• Die Bewertungen sind öffentlich, bevor eine Vereinbarung aktiviert wird. Ein Broker kann seine Bewertung nicht durch das Angebot einer Vereinbarung verhandeln.
• Transparente Kennzeichnung der Links. Alle Affiliate-Links tragen das Attribut rel="sponsored" und werden mit einem sichtbaren Hinweis auf der Seite gekennzeichnet.
• Abdeckung nicht affiliierter Broker. Wenn ein redaktionell relevanter Broker kein Affiliate-Programm hat oder uns dessen Programm nicht zugänglich ist, behandeln wir ihn trotzdem.
02 Konflikte
Offengelegte Interessenkonflikte
Wir veröffentlichen hier jede Beziehung, die die redaktionelle Analyse eines Brokers beeinflussen könnte, über die reinen Affiliate-Links hinaus: Kapitalbeteiligung, Dienstleistungsverträge, privilegierter Datenzugang oder persönliche Verbindungen eines Redakteurs zu einem bewerteten Unternehmen.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung: kein Konflikt offengelegt, über die auf den jeweiligen Broker-Seiten aufgeführten Standard-Affiliate-Vereinbarungen hinaus.
03 Überprüfungen
Überprüfungspolitik
Jede Broker-Analyse wird mindestens einmal pro Quartal aktualisiert (Prüfung von Gebühren, Regulierung, Plattform). Bei einem wesentlichen Ereignis (Wechsel des Regulierers, Verschlechterung der Kundenbetreuung, veröffentlichter Sicherheitsvorfall, Verurteilung) nehmen wir eine sofortige Überprüfung vor. Das Datum der letzten Aktualisierung steht oben in jeder Analyse.
Wenn Sie eine veraltete Information entdecken, können Sie sie über das Kontaktformular melden. Wir korrigieren sie innerhalb von 48 Werkstunden, sofern die Meldung begründet ist.
04 Grenzen
Was diese Methodik nicht leistet
Unsere Methodik bewertet die Eigenschaften eines Brokers, nicht die Passung zwischen einem bestimmten Broker und einem bestimmten Anleger. Sie berücksichtigt weder Ihre Vermögenssituation noch Ihren Anlagehorizont, Ihre Risikotoleranz oder Ihre persönliche Steuerlage.
Vor jeder Kontoeröffnung empfehlen wir, einen zugelassenen Anlageberater zu konsultieren, das Basisinformationsblatt (PRIIP-KID) der in Betracht gezogenen Produkte zu lesen und die Zulassung des Brokers bei der BaFin (oder bei seinem Herkunftsregulierer, falls er mit EU-Pass tätig ist) zu prüfen.
Vergangene Renditen garantieren keine künftigen Renditen. Derivative Produkte (CFDs, Forex, Optionen) bergen ein erhebliches Risiko des Kapitalverlusts. Nach den von den Brokern veröffentlichten Zahlen verlieren zwischen 67 % und 89 % der Privatkonten Geld beim Handel mit CFDs.