Escolher o seu broker. Sem ser enganado.

01 A nossa missão

Ajudar os particulares a escolher um broker com conhecimento de causa

Abrir uma conta num broker compromete uma parte das suas poupanças. A decisão merece mais do que a leitura de uma classificação opaca ou de um anúncio no Instagram. A nossa missão é tornar públicas e defensáveis as informações que fazem realmente a diferença: quem regula efetivamente a entidade que o acolhe, onde se escondem as taxas (spreads, conversão cambial, inatividade), quem executa as suas ordens nos bastidores, o que acontece se o broker entrar em incumprimento.

Queremos que recusar um broker por boas razões seja tão simples como aceitá-lo. Independentemente do seu orçamento de marketing, da sua antiguidade ou da sua parceria connosco.

Este site não é aconselhamento de investimento. É uma documentação editorial que lhe dá os elementos para decidir. A decisão, e as suas consequências, continuam a ser suas.

02 A nossa carta editorial

Seis regras, que cumprimos

1. Testar antes de avaliar. Nenhum broker recebe uma pontuação sem que tenhamos aberto uma conta real, depositado pelo menos 2 000 €, executado cerca de cinquenta ordens e lido o contrato linha a linha. Sem tratamento de imprensa, sem atalhos: vivemos a mesma experiência que um cliente qualquer.

2. Assinar cada análise. Sem assinatura coletiva, sem pseudónimo. O editor que fez o teste é identificado na página, com o seu número de análises realizadas e um endereço de contacto. Se contestar uma pontuação, sabe a quem escrever.

3. Publicar a pontuação mesmo quando somos parceiros. Os contratos de afiliação que assinamos não contêm qualquer cláusula editorial. Quando um broker exige uma pontuação mínima ou uma colocação preferencial, recusamos. A nossa independência não assenta em promessas: assenta no facto de perdermos negócios.

4. Documentar, não aconselhar. Damos-lhe factos verificáveis (taxas em claro, regulador exato, garantias de depósitos, historial de incidentes). Não lhe dizemos o que fazer com o seu dinheiro. Esse ofício pertence aos consultores para investimento regulados.

5. Atualizar, ou desaparecer. Cada análise é atualizada no mínimo todos os trimestres. As alterações materiais (regulador, taxas, incidente publicado) desencadeiam uma revisão imediata. Uma análise que já não conseguimos manter atualizada é despublicada.

6. Cinco países, cinco pontuações. Um broker pode ser excelente no Reino Unido graças à FCA e à cobertura do FSCS, e medíocre em Portugal onde as suas taxas de conversão cambial são penalizadoras. Avaliamos separadamente por mercado. Sem média mundial difusa.

03 A nossa base

Apoiamo-nos nas autoridades de supervisão

Antes de um broker passar pelo nosso processo de teste, tem de constar do registo do regulador nacional da sua entidade comercial. Em Portugal, é a CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) e o Banco de Portugal. Sem inscrição oficial nesses registos, sem avaliação publicada no nosso site, seja qual for o orçamento de marketing do broker.

Para cada país que cobrimos, tomamos a autoridade de supervisão local como bússola. É o único verdadeiro filtro fiável. Quando um broker opera a partir de várias jurisdições, examinamos separadamente a entidade que abre a sua conta, não a marca de marketing global que pode encaminhar um investidor em Portugal para uma filial cipriota sem que ele o saiba.

Acompanhamos continuamente as comunicações destas autoridades: sanções publicadas, suspensões de autorização, alertas de burlas, listas negras mensais. Quando a CMVM inscreve um broker na sua lista negra ou o Banco de Portugal retira uma autorização, revemos a análise no prazo de 48 horas. Incluindo se o broker for parceiro comercial.

Esta dependência assumida dos reguladores evita-nos duas armadilhas clássicas: avaliar um broker offshore apenas com base no seu marketing, e ignorar uma decisão regulamentar material entre duas atualizações trimestrais.

04 O nosso método

Seis pilares, ponderados publicamente

As nossas pontuações assentam em seis dimensões ponderadas: regulação e segurança (25%), taxas (25%), instrumentos (15%), plataforma (15%), apoio (10%), transparência (10%). O detalhe de cada pilar (subcritérios, fontes, penalizações) está documentado na nossa metodologia pública.

A pontuação global não é uma média ponderada bruta: limitamos automaticamente certos pilares em função de outro (um broker offshore não tem acesso à pontuação «Regulação e segurança» acima de 5/10, por exemplo). As regras de limitação são igualmente públicas.

A ponderação evolui. Quando uma alteração regulamentar ou um acontecimento de mercado torna um critério mais importante (por exemplo as novas regras da ESMA sobre a alavancagem em 2018, ou as sanções da FCA contra certos modelos de execução em 2023), atualizamos as ponderações anunciando-o publicamente.

05 Independência

Como avaliamos os brokers com toda a independência

A HelloBrokers avalia cada broker segundo uma metodologia única: seis pilares ponderados publicamente, um teste real em conta financiada, uma análise assinada por um editor identificado. A mesma grelha aplica-se a toda a gente, parceiros comerciais ou não.

Para que esta independência não seja apenas uma promessa de marketing, organizamo-la concretamente:

• Os contratos comerciais não tocam no editorial. Nenhum broker pode negociar a sua pontuação, a sua colocação nas nossas classificações, ou a formulação de um parágrafo de análise. Quando um broker o exige, recusamos e cobrimo-lo na mesma. Perdemos negócios várias vezes por ano por esta razão.

• A pontuação é publicada antes da parceria. Quando ativamos um programa de afiliação, a pontuação já está fixada. Um broker não pode «comprar» uma nota melhor propondo uma parceria mais generosa.

• Cobrimos também os brokers não afiliados. Quando um broker não tem programa de afiliação (brokers premium, brokers de nicho, brokers estrangeiros inacessíveis aos nossos circuitos), avaliamo-lo na mesma se for editorialmente pertinente. As páginas de broker indicam claramente quando uma ligação é patrocinada e quando não é.

Do lado das receitas, somos financiados pelas comissões de afiliação pagas por certos brokers quando um visitante abre uma conta através de uma das nossas ligações. Os visitantes não pagam nada, os brokers avaliados não pagam para figurar nas nossas classificações. As ligações patrocinadas são assinaladas em cada página de broker.

O detalhe completo do modelo vive nas nossas informações de afiliação.

06 A equipa

Um editor identificado. Não algoritmos.

A edição é atualmente assegurada por Simon Dalmat, redator-chefe. Cobre os brokers online desde 2018, anteriormente no FT Adviser e na Citywire. IMC (Investment Management Certificate) do CFA UK, mestrado em finanças pela LSE. Cada análise que publica é assinada nominalmente, com um endereço de contacto direto. Se contestar uma pontuação, sabe a quem escrever.

Este formato compacto é uma opção editorial. Para tratar seriamente os nossos brokers ativos em vários mercados, preferimos um editor único que aprofunda em vez de uma equipa diluída. Quando abrirmos um novo mercado, recrutaremos um editor dedicado a esse mercado, que terá as mesmas prerrogativas: assinar as suas análises, defender as suas pontuações, recusar os acordos comerciais.

Para a ficha detalhada e o historial de publicações, ver a nossa página editorial.

07 Editora

Quem está por detrás do site

A HelloBrokers é editada pela HelloSafe SAS, sociedade por ações simplificada com um capital de 1 588,36 €, registada no RCS de Rennes sob o número 883 069 593. A HelloSafe edita ainda o hellosafe.fr, comparador de seguros e de produtos financeiros para o grande público em França. Para o detalhe dos dados legais, ver as nossas informações legais.

A HelloBrokers é uma publicação editorial independente. Não somos consultores para investimento e não fornecemos qualquer recomendação personalizada. Qualquer decisão de investimento compromete exclusivamente a sua responsabilidade. O risco de perda de capital nos produtos derivados (CFD, forex, opções) é real.