Ação · B3
Vale a pena comprar ações do Banestes?
O banco capixaba com quase 90 anos de história: uma ação barata, com boa rentabilidade e um dividendo relevante, mas de baixa liquidez, concentrada no Espírito Santo e parada no último ano. Veja nossa nota, os verdadeiros trade-offs e como comprar o papel.
O essencial
- B3: BEES3 (ordinária; há também a preferencial BEES4). Banco brasileiro; você compra a ação numa corretora com acesso à B3.
- Banco capixaba de controle estadual, com 87 anos de história e forte presença no Espírito Santo.
- Valuation baixa (P/L de 5,77 e P/VP de 1,19), boa rentabilidade (ROE de 18,53%) e dividend yield em torno de 5,92%.
- Baixa liquidez e ação parada no último ano: a tese é valor e dividendo, não crescimento acelerado.
01A nossa análise
O Banestes num relance
O Banestes (Banco do Estado do Espírito Santo) é um banco capixaba de controle estadual, com 87 anos de história e forte presença regional no Espírito Santo. O que chama a atenção nos números é a combinação de uma valuation baixa — P/L de 5,77 e P/VP de 1,19 — com uma rentabilidade sólida para um banco, com ROE de 18,53% e margem líquida de 9,27%. O lucro líquido foi de R$ 392 milhões em 2024, com receita de R$ 4,63 bilhões, e a carteira de crédito cresceu 14,8% em doze meses. Em troca, é um banco pequeno e regional: a liquidez da ação é baixa (volume diário médio em torno de R$ 108 mil), o papel ficou praticamente parado no último ano e os resultados dependem do ciclo de juros e da economia local. A tese aqui é de valor e renda, não de crescimento acelerado.
Pontos fortes
- Valuation baixa: P/L de 5,77 e P/VP de 1,19, múltiplos contidos para um banco lucrativo.
- Boa rentabilidade: ROE de 18,53%, com lucro líquido de R$ 392 milhões em 2024.
- Dividendo relevante: dividend yield em torno de 5,92%, atrativo para quem busca renda.
- Tradição e carteira em alta: 87 anos de história e carteira de crédito com crescimento de 14,8% em 12 meses.
Pontos de atenção
- Baixa liquidez: volume diário médio em torno de R$ 108 mil, o que dificulta entradas e saídas maiores.
- Banco pequeno e regional: concentrado no Espírito Santo e sensível à economia local e ao ciclo de juros (Selic).
- Ação sem fôlego: desempenho de -0,83% em 12 meses; o momentum não ajuda no curto prazo.
02Ficha do título
O Banestes em resumo
Dados fundamentais verificados a 7 de julho de 2026.
03Cotação em bolsa
Quanto custa uma ação do Banestes?
Abaixo está nosso preço de referência datado e o desempenho recente. A ação reage sobretudo aos resultados trimestrais, ao ciclo de juros (Selic), à qualidade da carteira de crédito, à economia do Espírito Santo e à política de dividendos. Os valores são um snapshot a atualizar, não uma cotação em tempo real. Lembre-se ainda de que a baixa liquidez pode alargar a diferença entre compra e venda.
Instantâneo datado (fechos mensais), não é uma cotação em tempo real. Fonte:B3 / hellosafe.com.br (snapshot datado).
04O nosso veredito
Nosso veredito, com as fontes
Valor e dividendo, liquidez baixa
Um banco lucrativo e barato, com boa rentabilidade e um dividendo relevante, negociado a múltiplos contidos — mas pequeno, regional, de baixa liquidez e com a ação parada no último ano. Um papel mais indicado para carteiras de renda e valor do que para quem busca crescimento acelerado ou entradas e saídas rápidas.
Isto é análise, não recomendação de investimento. A tese otimista: o Banestes negocia a múltiplos baixos (P/L de 5,77 e P/VP de 1,19) com uma rentabilidade sólida (ROE de 18,53%), distribui um dividendo relevante (yield em torno de 5,92%) e viu a carteira de crédito crescer 14,8% em doze meses. Para quem investe pensando em valor e renda, é um banco barato e lucrativo.
A tese pessimista: é um banco pequeno e regional, concentrado no Espírito Santo, com resultados sensíveis ao ciclo de juros e à economia local. A liquidez da ação é baixa (volume diário médio em torno de R$ 108 mil), o que dificulta negociar posições maiores, e o papel teve desempenho de -0,83% no último ano.
No conjunto, avaliamos o Banestes como um caso de valor e renda: barato e rentável nos fundamentos, fraco na liquidez e no momentum. Melhor acumulado com horizonte longo e foco em dividendo do que comprado esperando alta rápida. Como em qualquer ação, não publicamos preço-alvo inventado; quando existe um consenso de mercado com fonte, nós o citamos com a data.
05Passar à ação
Como comprar ações do Banestes no Brasil
A ação é negociada na B3 sob o código BEES3 (ordinária), com a preferencial BEES4 também disponível. Você compra por uma corretora com acesso ao mercado brasileiro. Mais abaixo, o comparativo de corretoras.
À vista
Comprar a ação (à vista) numa conta em corretora
Você passa a deter a ação e recebe os dividendos distribuídos. O custo típico é uma taxa de corretagem por ordem (muitas corretoras zeram a corretagem para ações), mais a custódia eventual. No Brasil, as vendas de ações até R$ 20.000 por mês são isentas de Imposto de Renda no swing trade; acima disso, o ganho é tributado em 15% (20% no day trade), com apuração mensal e recolhimento via DARF. Indicada para o investidor de longo prazo.
CFD (com alavancagem)
Operar via CFD (alavancagem)
Um CFD replica o preço com alavancagem que amplia ganhos e perdas; os custos são o spread mais o financiamento overnight. Apenas para traders de curto prazo cientes do risco. A maioria das contas de CFD de pessoa física perde dinheiro.
Para a maioria dos investidores, comprar a ação à vista numa corretora com acesso à B3 é o caminho mais adequado ao longo prazo. Numa ação de baixa liquidez como o Banestes, use ordens limitadas e evite pressa nas execuções. Compare as corretoras por corretagem, custódia e facilidade de uso logo abaixo.
06Método
6 dicas práticas para comprar Banestes
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Pense em renda e valor
O Banestes é um caso de dividendo e valuation baixa: avalie a rentabilidade (ROE) e o dividendo, não o momentum de curto prazo.
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Cuidado com a liquidez
O volume diário é baixo: use ordens limitadas, evite lotes grandes de uma vez e não tenha pressa para entrar ou sair.
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Acompanhe juros e economia local
O resultado de um banco depende do ciclo de juros (Selic), da qualidade da carteira de crédito e da economia do Espírito Santo.
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Considere a isenção mensal
Vendas de ações até R$ 20.000/mês são isentas de IR no swing trade — planeje as saídas com isso em mente.
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Reinvista os dividendos
Numa tese de renda, reinvestir os dividendos ao longo do tempo potencializa o retorno composto.
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Diversifique
Mesmo um banco barato e rentável deve ser uma posição entre várias, não a carteira inteira.
08Onde investir
Onde comprar ações do Banestes
Para o Banestes, priorize uma corretora regulada com acesso à B3, corretagem baixa em ações e um bom aplicativo. Numa ação de baixa liquidez, o suporte a ordens limitadas ajuda. Compare as corretoras lado a lado.
Comparar corretoras para açõesFAQ sobre as ações do Banestes
- Você compra BEES3 por uma corretora com acesso à B3. Basta abrir conta, transferir recursos e enviar a ordem de compra pelo home broker ou aplicativo. Como a liquidez é baixa, use ordens limitadas. Compare as corretoras logo abaixo por corretagem e facilidade de uso.
- BEES3 é a ação ordinária (com direito a voto) e BEES4 é a preferencial. Ambas são do Banestes e negociadas na B3. Confira a liquidez e a política de dividendos de cada uma antes de escolher.
- O Banestes distribui dividendos, com um dividend yield que tem ficado em torno de 5,92% (valor a verificar, que varia com o preço e o lucro). Confirme a política de distribuição e a sustentabilidade dos lucros antes de investir por renda.
- Nas ações, as vendas até R$ 20.000 por mês são isentas de Imposto de Renda no swing trade; acima disso, o ganho líquido é tributado em 15% (20% no day trade), com apuração mensal via DARF. Os dividendos recebidos são atualmente isentos na pessoa física. Confirme sua situação, pois a tributação pode mudar.
- Não publicamos um preço-alvo próprio. Diferente de muitos casos, aqui existe um consenso de mercado com fonte: segundo uma compilação que reúne mais de 9 bancos nacionais e internacionais, o preço-alvo médio para BEES3 estava em torno de R$ 11,22 (dado de 07/07/2026, sujeito a revisão). Citamos porque há fonte com data; não é nossa projeção nem uma recomendação de compra.
Por que confiar na HelloBrokers sobre esta ação
Equipe editorial independente. Não somos pagos pelo Banestes e não publicamos preço-alvo inventado nem falso consenso de analistas. As notas seguem nossa metodologia; os encaminhamentos às corretoras (sinalizados em cada página) financiam nosso trabalho e nunca influenciam o veredito.
Este conteúdo é apenas informativo e não constitui recomendação de investimento, consultoria ou oferta. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. Investir envolve risco de perda de capital; os CFDs amplificam esse risco. Faça sua própria pesquisa e considere a opinião de um profissional antes de investir.