Étude · Fiscalité · Actions · Monde
Plus-values sur actions : ce que vous payez vraiment, pays par pays
La question est simple, la réponse ne l'est pas : quand vous vendez des actions avec un gain, combien en conservez-vous après impôt ? HelloBrokers a compilé les taux d'imposition des plus-values sur valeurs mobilières dans 33 pays pour 2026. L'écart est saisissant : neuf pays — dont la Belgique, la Suisse et Singapour — n'imposent tout simplement pas ces gains pour les particuliers. À l'opposé, le Danemark peut en prélever jusqu'à 42 % sur la tranche supérieure. La France, avec son Prélèvement Forfaitaire Unique à 30 %, se situe dans la moitié haute du classement. Une cartographie indispensable pour tout investisseur qui raisonne à l'international.
M Cartographie interactive
Fiscalité des plus-values sur actions, pays par pays
Survolez un pays pour voir son taux d'imposition des plus-values sur actions. La France est affichée par défaut.
- Favorable — 0 à 15 %
- Modéré — 15 à 25 %
- Élevé — 25 % et plus
- Non disponible / hors périmètre
Les chiffres à retenir
Taux effectifs d'imposition des plus-values sur actions pour les particuliers résidents (exercice fiscal 2026). Les taux composites incluent contributions sociales et surtaxes locales.
- 9 pays sans impôt sur les plus-values sur actions pour les particuliers
- 0 à 42 % fourchette des taux dans les 33 pays étudiés
- 30 % taux PFU français (IR 12,8 % + prélèvements sociaux 17,2 %)
- 42 % taux marginal danois, le plus élevé du panel
- 0–20 % fourchette US pour les gains à long terme (> 1 an), selon le revenu
Fiscalité des plus-values sur actions par pays (2026)
Taux effectif d'imposition des plus-values sur valeurs mobilières pour les particuliers résidents, contributions sociales et surtaxes locales incluses. Classement par taux croissant. Sources : codes fiscaux nationaux, EY Capital and Fixed Assets Guide 2025, KPMG Tax Rates 2025.
| Pays | Régime | CGT | Notes |
|---|---|---|---|
| Belgique | Exonéré | 0 % | Pas d'impôt sur les plus-values pour les particuliers. Les dividendes sont taxés à 30 %. |
| Suisse | Exonéré | 0 % | CGT inexistante pour les investisseurs privés. Seuls les traders professionnels sont imposés. |
| Singapour | Exonéré | 0 % | Aucun impôt sur les plus-values dans le système fiscal singapourien. |
| Hong Kong | Exonéré | 0 % | Pas de CGT. Environnement fiscal très favorable aux investisseurs. |
| Émirats arabes unis | Exonéré | 0 % | Aucune fiscalité sur les gains en capital. Pays sans impôt sur le revenu. |
| Luxembourg | Exonéré | 0 % | Exonéré pour les particuliers sur les participations < 10 % détenues > 6 mois. |
| Rép. tchèque | Exonéré | 0 % | Exonéré si détention > 3 ans ou revenus annuels < 40 M CZK. |
| Nouvelle-Zélande | Exonéré | 0 % | Pas de CGT générale sur les actions pour les particuliers. |
| Malaisie | Exonéré | 0 % | CGT inexistante sur les valeurs mobilières pour les particuliers résidents. |
| Roumanie | Flat tax | 10 % | Flat tax de 10 % sur les plus-values. L'un des taux les plus faibles de l'UE. |
| Inde | LTCG | 10 % | LTCG de 10 % au-delà de ₹1 lakh de gains sur actions cotées (détention > 1 an). STCG : 15 %. |
| Hongrie | Flat tax | 15 % | Flat tax de 15 % sur les revenus financiers, dont les plus-values. |
| Grèce | Flat tax | 15 % | 15 % sur les plus-values issues de la vente d'actions cotées. |
| Pologne | Flat tax | 19 % | Flat tax de 19 % sur les revenus de capitaux, dont les plus-values. |
| Royaume-Uni | Progressif | 18 / 24 % | 18 % (taux de base) ou 24 % (taux élevé) après une exemption annuelle de £3 000. |
| États-Unis | LTCG | 0 à 20 % | LTCG (> 1 an) : 0 %, 15 % ou 20 % selon le revenu. STCG : taux ordinaire 10–37 %. |
| Japon | Flat tax | 20,315 % | 15,315 % national + 5 % local (dont 0,315 % de taxe de reconstruction jusqu'en 2037). |
| Chine | Flat tax | 20 % | 20 % en théorie, mais les plus-values sur actions A pour les particuliers sont exonérées en pratique. |
| Afrique du Sud | Inclusif | ~18 % | 40 % de la plus-value incluse dans le revenu imposable. Taux effectif ~18 % au taux marginal de 45 %. |
| Brésil | Progressif | 15 à 22,5 % | 15 % jusqu'à R$ 5 M de gains annuels, progressif jusqu'à 22,5 % au-delà. |
| Australie | Inclusif | ~23,5 % | 50 % de la plus-value incluse dans le revenu si détention > 1 an. Taux effectif ~23,5 % au taux marginal de 47 %. |
| Allemagne | Flat tax | 26,375 % | 25 % Abgeltungsteuer + 5,5 % Solidaritätszuschlag. Abattement annuel de 1 000 €. |
| Italie | Flat tax | 26 % | Imposta sostitutiva de 26 % sur les plus-values et revenus de capitaux. |
| Autriche | Flat tax | 27,5 % | Kapitalertragsteuer de 27,5 % sur les revenus de placements, dont les plus-values. |
| Espagne | Progressif | 19 à 28 % | 19 % jusqu'à 6 000 €, 21 % de 6 000 à 50 000 €, 23 % de 50 000 à 200 000 €, 27 % à 300 000 €, 28 % au-delà. |
| Canada | Inclusif | ~27 % | 2/3 de la plus-value incluse dans le revenu depuis 2024. Taux effectif ~27 % au taux marginal fédéral + provincial maximum. |
| Portugal | Flat tax | 28 % | 28 % sur les plus-values. Option barème progressif disponible. Régime NHR supprimé fin 2023. |
| France | PFU | 30 % | 12,8 % IR + 17,2 % prélèvements sociaux. PEA après 5 ans : exonération IR, 17,2 % PS seulement. |
| Suède | Flat tax | 30 % | 30 % sur les plus-values réalisées. Pertes déductibles à 70 %. L'ISK offre une alternative forfaitaire. |
| Finlande | Progressif | 30 / 34 % | 30 % jusqu'à 30 000 € de revenus de capitaux annuels, 34 % au-delà. |
| Irlande | Flat tax | 33 % | CGT de 33 %, avec une exemption annuelle de 1 270 €. L'un des taux les plus élevés de l'UE. |
| Norvège | Progressif | 37,84 % | 22 % d'IS appliqué via un taux fictif actionnaire (3,814 %), résultat : ~37,84 % effectif au niveau du particulier. |
| Danemark | Progressif | 27 / 42 % | 27 % jusqu'à DKK 61 000 de revenus de placement, 42 % au-delà. Taux marginal le plus élevé du panel. |
Les 5 plus favorables
Taux effectif pour les particuliers
- 1 Belgique 🇧🇪 0 %
- 2 Suisse 🇨🇭 0 %
- 3 Singapour 🇸🇬 0 %
- 4 Luxembourg 🇱🇺 0 %
- 5 Rép. tchèque 🇨🇿 0 %
Les 5 plus élevés
Taux marginal ou effectif
- 1 Danemark 🇩🇰 42 %
- 2 Norvège 🇳🇴 37,84 %
- 3 Irlande 🇮🇪 33 %
- 4 Finlande 🇫🇮 34 %
- 5 Canada 🇨🇦 ~27 %
Les taux « 0 % » reflètent l'absence de CGT pour les particuliers, sous réserve de conditions (durée de détention, statut de trader). Les taux composites incluent les impôts locaux et contributions sociales applicables. Sources : codes fiscaux nationaux, KPMG Tax Rates 2025.
A Focus France
La France à 30 % PFU : dans la moyenne haute, mais avec une porte de sortie
Avec son Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) à 30 % — 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux —, la France se situe dans la moitié haute du classement européen, sans être l'environnement le plus hostile : l'Irlande (33 %), la Norvège (37,84 %) et le Danemark (jusqu'à 42 %) taxent davantage. La Belgique voisine, à 0 %, représente en revanche un contraste saisissant.
Pour les résidents fiscaux français, l'option pour le barème progressif existe mais s'avère rarement avantageuse : elle n'est pertinente que pour les contribuables dans les tranches à 0 ou 11 % d'IR, qui paient déjà moins de 12,8 %. Pour tous les autres, le PFU est la solution par défaut.
La véritable exception française, c'est le Plan d'Épargne en Actions (PEA). Après cinq ans de détention, les plus-values et dividendes sont exonérés d'impôt sur le revenu : seuls 17,2 % de prélèvements sociaux restent dus. En pratique, pour un investisseur long terme investi en actions de l'UE ou de l'EEE, utiliser son PEA à plein (plafond 150 000 €) revient à ramener le taux effectif à 17,2 %, comparable au bas du classement européen.
Ce que cela implique pour un investisseur. La résidence fiscale est un facteur de performance net à long terme souvent sous-estimé. Un expatrié qui s'installe en Belgique ou en Suisse bénéficiera d'un avantage structurel sur ses plus-values. Pour les résidents français, maximiser les enveloppes défiscalisées (PEA, PEA-PME, assurance-vie) est prioritaire avant toute réflexion géographique. Rappel indispensable : tout placement comporte un risque de perte en capital, et la situation fiscale individuelle peut varier selon les conventions fiscales bilatérales.
B Méthodologie
Comment cette étude a été construite
- Périmètre
- Plus-values réalisées par des particuliers résidents fiscaux sur la vente d'actions cotées en bourse. Hors fonds d'investissement, hors crypto-actifs, hors immobilier. Les régimes spéciaux pour les participations substantielles (> 5–10 %) ou les cessions de PME sont exclus.
- Sources
- Codes fiscaux nationaux (textes officiels ou synthèses d'autorités fiscales), EY Worldwide Capital and Fixed Assets Guide 2025, KPMG Individual Income Tax Rates Table 2025, OCDE Base de données sur la fiscalité. Pour les taux composites, les contributions sociales et surtaxes locales obligatoires sont incluses.
- Taux retenus
- Le taux « de droit commun » pour un résident fiscal individuel, sans abattement autre que ceux universellement applicables (exemption annuelle au Royaume-Uni, abattement allemand de 1 000 €). Les taux marginaux sont indiqués pour les systèmes progressifs.
- Limites assumées
- La fiscalité internationale des particuliers est complexe : conventions fiscales bilatérales, statuts spéciaux (expatriés, non-domiciliés), revenus de source étrangère, et évolutions législatives fréquentes. Cette étude dresse un panorama d'orientation, non un conseil fiscal. Pour toute décision, consulter un conseiller fiscal qualifié.
Sources
- EY — Worldwide Capital and Fixed Assets Guide 2025.
- KPMG — Individual Income Tax Rates Table 2025, kpmg.com/xx/en/home/services/tax/tax-tools-and-resources/tax-rates-online.html.
- OCDE — Base de données sur la fiscalité des personnes physiques, taxrevenue.oecd.org.
- Direction générale des Finances publiques (DGFIP) — Fiscalité des revenus et plus-values de valeurs mobilières, impots.gouv.fr.
- HM Revenue & Customs — Capital Gains Tax rates and allowances, gov.uk.
- IRS (États-Unis) — Topic No. 409 Capital Gains and Losses, irs.gov.
- Bundeszentralamt für Steuern — Abgeltungsteuer, bzst.de.