Étude · Épargne · Europe
Épargne-retraite : seuls 18 % des Français y souscrivent
Quelle part des Européens détient un produit d'épargne-retraite privée, en complément du système public ? D'après le Flash Eurobaromètre 509, la France se classe dans le bas du tableau avec 18 % de souscripteurs, sous la moyenne européenne. Le Danemark domine très largement, à 52 %, porté par une longue tradition de retraite par capitalisation. À l'autre extrême, la Grèce ferme la marche à 6 %. L'écart entre le pays le plus et le moins épargnant atteint 46 points. Une cartographie de la prévoyance qui dit beaucoup des cultures financières nationales.
Les chiffres à retenir
Part des particuliers déclarant détenir un produit d'épargne-retraite privée, d'après le Flash Eurobaromètre 509 (terrain mai-juin 2022). La comparaison porte sur les pays dont la source détaille publiquement les chiffres.
- 18 % des Français détiennent un produit d'épargne-retraite privée, sous la moyenne de l'Union
- 52 % au Danemark, le taux le plus élevé d'Europe, près de trois fois le niveau français
- 6 % en Grèce, le taux le plus faible relevé
- 46 pts d'écart entre le Danemark et la Grèce, du plus au moins prévoyant
- ~ 3× le Danemark compte près de trois fois plus de souscripteurs que la France
Épargne-retraite privée par pays
Part des particuliers détenant un produit d'épargne-retraite privée, en complément du régime public. Données Flash Eurobaromètre 509, terrain mai-juin 2022, pour les pays dont les chiffres sont détaillés par la source. Classement par taux décroissant.
| Pays | Région | Épargne privée | Lecture |
|---|---|---|---|
| Danemark | Europe du Nord | 52 % | Champion européen, forte tradition de capitalisation. |
| France | Europe de l'Ouest | 18 % | Sous la moyenne, retraite par répartition dominante. |
| Slovénie | Europe centrale | 13 % | Prévoyance privée encore peu développée. |
| Finlande | Europe du Nord | 12 % | Système public considéré comme protecteur. |
| Croatie | Europe du Sud-Est | 12 % | Épargne orientée vers d'autres supports. |
| Pologne | Europe centrale | 10 % | Réformes successives des retraites privées. |
| Chypre | Europe du Sud | 7 % | Faible recours aux fonds privés. |
| Grèce | Europe du Sud | 6 % | Le plus faible, défiance héritée des crises. |
A Focus France
Pourquoi la France épargne peu pour sa retraite
Avec 18 % de souscripteurs à un produit d'épargne-retraite privée, la France se situe dans le bas du classement européen, très loin du Danemark (52 %). Le constat n'a rien d'étonnant : le système français repose massivement sur la retraite par répartition, perçue comme protectrice, ce qui réduit l'incitation perçue à constituer une épargne privée dédiée.
Les pays de tête, à l'inverse, combinent répartition et capitalisation : la retraite y passe en partie par des fonds privés, ce qui fait mécaniquement grimper le taux de détention. S'y ajoute une culture financière plus tournée vers l'investissement de long terme et la préparation individuelle de la retraite.
Le paysage français bouge toutefois. Le Plan d'épargne retraite (PER), créé par la loi PACTE en 2019, a simplifié et popularisé l'épargne-retraite individuelle, avec une collecte en forte progression depuis. La donnée de cette étude, antérieure à la montée en puissance du PER, constitue un point de référence utile pour mesurer le chemin parcouru.
Ce que cela dit pour un épargnant. Préparer sa retraite ne se résume pas à un produit : PER, assurance-vie, immobilier et placements boursiers de long terme sont complémentaires. L'essentiel est de commencer tôt et de diversifier. Rappel d'usage : tout placement comporte des risques, et un produit d'épargne-retraite n'échappe pas, selon ses supports, au risque de perte en capital.
B Méthodologie
Comment cette étude a été construite
- Périmètre
- Particuliers déclarant détenir un produit d'épargne-retraite ou de pension privée, en complément du régime public. La comparaison porte sur les pays dont le Flash Eurobaromètre 509 détaille publiquement les chiffres.
- Données
- Commission européenne, Flash Eurobaromètre 509 « Retail financial services and products ». Terrain réalisé en mai-juin 2022, rapport publié en octobre 2022, couvrant les 27 États membres de l'Union.
- Période
- Données d'enquête de mai-juin 2022. Antérieures à la montée en puissance du Plan d'épargne retraite (PER) en France, elles servent de point de référence.
- Limites assumées
- Données déclaratives, avec les biais d'auto-déclaration habituels. La source ne publie pas le détail chiffré pour l'ensemble des 27 États : cette étude porte sur les pays documentés et n'a pas vocation à reconstituer les valeurs manquantes. Elle ne constitue pas un conseil en investissement.
Sources
- Commission européenne — Flash Eurobaromètre 509 « Retail financial services and products », terrain mai-juin 2022, publié en octobre 2022.
- Loi n° 2019-486 du 22 mai 2019 (loi PACTE) — création du Plan d'épargne retraite (PER), pour le contexte français.